Exposé de l'ACCAP présenté au Comité sénatorial permanent des banques et du commerce
| Comité sénatorial permanent des banques et du commerce |
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| Date de parution : | 04/14/2010 |
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EXPOSÉ PRÉSENTÉ AU
COMITÉ SÉNATORIAL PERMANENT
DES BANQUES ET DU COMMERCE
par
l'Association canadienne des compagnies d'assurances de personnes
15 avril 2010
I. INTRODUCTION
Monsieur le Président, membres du Comité, je suis très heureux de me présenter devant vous aujourd’hui au nom de l’Association canadienne des compagnies d’assurances de personnes.
Je suis accompagné de Rick Rausch, vice-président principal, Retraite et Investissement, Individuelle, de La Great-West, de Frank Laferriere, chef de l'exploitation, Placements Manuvie Assurance inc. et de Kevin Strain, vice-président principal, assurances et placements individuels, Financière Sun Life.
L’ACCAP est une association à adhésion libre dont les membres représentent 99 % du marché canadien des assurances de personnes. Les assureurs de personnes du pays administrent plus des deux tiers des régimes de retraite au Canada, principalement des régimes à cotisations définies (CD). Les sociétés membres de l'ACCAP administrent plus de 8,5 millions de dispositifs de retraite pour le compte de particuliers canadiens. Elles offrent en outre une large gamme d'instruments de protection financière – notamment des produits d’assurance vie, de rente et d’assurance maladie complémentaire – dont bénéficient environ 26 millions de Canadiens.
L’industrie canadienne des assurances de personnes se réjouit de l’intérêt que le Comité porte aux mécanismes de retraite et à la sécurité du revenu de retraite. Ces questions nous tiennent aussi très à cœur. Elles ont énormément d’importance pour nos clients, qui comptent sur nous pour assurer leur sécurité financière au moyen des divers produits d’assurances de personnes et de revenu viager que nous offrons – entre autres des régimes de retraite, des contrats de rente, des REER et des FERR.
Le système de retraite du Canada est reconnu partout dans le monde comme étant parmi les meilleurs. Selon le Melbourne-Mercer Global Pension Index publié récemment, seuls trois autres pays, soit l’Australie, les Pays-Bas et la Suède, ont des systèmes qui se comparent au nôtre. Cela dit, il existe toujours des écarts en matière d'épargne retraite pour les travailleurs à revenu moyen, et des aménagements doivent être apportés au système de retraite privé et à d'autres mécanismes d'épargne afin de remédier aux insuffisances.
Le 31 mars, au nom de l'industrie canadienne de l'assurance vie, l'ACCAP a publié un énoncé de position sur l'épargne retraite renfermant un certain nombre de propositions, et je vous invite à en prendre connaissance. À cette fin, nous avons mis des exemplaires de ce document à votre disposition. Je vais résumer certaines de nos recommandations qui sont pertinentes au mandat du Comité.
Étant donné la longueur de ce rapport, il faut le télécharger pour y avoir accès.
STATEMENT TO THE
STANDING SENATE COMMITTEE
ON
BANKING, TRADE AND COMMERCE
by the
Canadian Life and Health Insurance Association
April 15, 2010
I. INTRODUCTION
Mr. Chair, Members of the Committee, I am very pleased to have the opportunity to be here today on behalf of the Canadian Life and Health Insurance Association.
I am joined today by Rick Rausch, Senior Vice-President, Individual Retirement and Investment Services, Great-West Life Assurance Company, Frank Laferriere, Chief Operating Officer, Manulife Securities Insurance Inc., and by Kevin Strain, Senior Vice-President, Individual Insurance and Investment, Sun Life Financial.
The CLHIA is a voluntary association whose member companies account for 99 per cent of Canada's life and health insurance business. Over two-thirds of Canada's pension plans, primarily Defined Contribution (DC) plans, are administered by Canada's life and health insurance industry. CLHIA members administer over 8.5 million retirement arrangements for individual Canadians. The industry provides financial security through life insurance, annuities and supplementary health insurance to about 26 million Canadians.
The Canadian life and health insurance industry commends the Standing Committee for its focus on retirement savings mechanisms and income security. We very much share your interests. This is an area that is highly meaningful to our customers, who rely on us for financial security -- whether it be through life and health insurance or lifetime income solutions that we offer through pensions, annuities, RRSPs and RRIFs.
Canada's retirement system is internationally recognized as a success. According to the recent Melbourne-Mercer Global Pension Index, Canada’s retirement savings system has only three peers: Australia, the Netherlands and Sweden. But gaps in retirement-focused savings remain for middle incomer earners, and corresponding refinements of our private pension regime and other savings mechanisms to address these shortfalls are needed.
On March 31, the CLHIA, on behalf of the Canadian life insurance industry, released a position paper on saving for retirement. The paper lays out a number of proposals and I urge you all to read it (and we have made copies available to you). I will summarize some of our recommendations as they relate to the mandate of the review established by this Committee.
Lengthy text; please download the PDF to read the rest of this submission.
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